💸 월 10만원 소액 리츠 배당 재투자 실전 후기, 6개월간 소수점 매매 산수부터 다시 배웠다

💰 매달 10만원, 어디에 넣을지보다 "얼마씩 쪼갤지"가 더 골치였다

작년 말에 리츠를 처음 매수하기 시작했다. 계기는 단순했다. 적금 이자보다 배당수익률이 높아 보였고, 국내 상장 리츠라 접근성도 나쁘지 않았다. 매달 10만원씩 SK리츠·롯데리츠·NH올원리츠 세 종목에 나눠 담기로 했다. 6개월 지난 지금 정산해보니 처음 세웠던 계획과 실제 계좌 흐름이 꽤 달랐다. 특히 숫자 부분에서 그랬다. 이번 글은 그 6개월치 소액 리츠 배당 재투자 후기를 숫자로 정리한 기록이다.

---

🧮 10만원을 3등분하면 왜 매번 잔액이 남는가

10만원을 세 종목에 균등하게 나누면 종목당 3만 3,333원인데, 국내 리츠는 미국 리츠 ETF와 달리 소수점 매매가 안 된다. 한 주 단위로만 살 수 있다는 뜻이다. SK리츠는 주당 4천원대, 롯데리츠는 3천원대, NH올원리츠는 4천원대 초반에서 움직였는데, 배정 금액으로 딱 떨어지게 주식 수를 채우는 경우가 거의 없었다. 매달 종목별로 500~1,500원씩 잔액이 남았고, 그냥 놔두면 다음달 매수 예산에 얹어서 처리했다. 6개월 누적하니 잔액만 6천원 가까이 쌓여 있었다. 소액 분산투자를 계획할 때 다들 "3등분"만 생각하지 "1주 단위로 끊어지는 잔돈"은 잘 안 알려준다. 직접 해보기 전엔 나도 몰랐던 부분이다.

---

📊 배당금 계산, 산수부터 다시 짚어봤다

6개월간 세 종목에 들어간 원금은 총 60만원이다. 매달 넣었기 때문에 실제 잔고가 60만원으로 유지된 기간은 마지막 한 달뿐이고, DCA 특성상 평균 잔고는 그보다 훨씬 낮다. 첫 달에 넣은 돈은 6개월 내내 굴러갔지만 마지막 달에 넣은 돈은 딱 한 달만 굴러갔으니, 산술로 평균을 내면 평균 투자잔고는 약 35만원 수준이다.

여기에 세 종목 평균 시가배당률(SK리츠 5.9%·롯데리츠 6.4%·NH올원리츠 6.8%, 평균 약 6.4%)을 반기 기준(연율의 절반)으로 적용하면 세전 배당금은 대략 1만 1천원 남짓 나온다. 여기서 끝이 아니다. 배당소득세 15.4%(소득세 14%+지방소득세 1.4%)가 원천징수되기 때문에 실제 계좌에 들어온 금액은 1만 1,141원에서 세금을 뺀 9,425원 정도였다. 처음엔 "6개월에 겨우 9천원?" 싶었는데, 60만원 원금 대비 배당수익률로 환산하면 6개월 기준 약 1.6%, 연율로는 3% 초반대다. 표면 시가배당률(연 6.4%)보다 낮게 느껴지는 이유는 평균 투자기간이 6개월 전체가 아니라 절반 정도였기 때문이고, 세금까지 빠지면 체감 수익률은 표면 배당률보다 늘 낮다는 걸 숫자로 직접 확인한 셈이다.

---

⚠️ 배당금을 무조건 재투자하면 안 되는 이유

재투자하면서 가장 크게 착각했던 부분은 "배당금을 다시 넣으면 하락한 걸 만회할 수 있다"는 생각이었다. 실제론 그렇지 않다. 4월에 롯데리츠 주가가 매수가 대비 약 8% 빠진 구간이 있었는데, 그 시점에 받은 배당금을 같은 종목에 재투자했더니 평단가는 낮아졌지만 이미 보유하던 물량의 평가손실 자체는 전혀 줄지 않았다. 재투자는 평단가를 낮춰 향후 반등 시 손익분기점을 앞당기는 효과일 뿐, 지금 당장의 손실을 메워주는 게 아니다. 오히려 하락 추세가 이어지는 종목에 배당금까지 계속 밀어 넣으면 특정 종목 비중만 커지면서 리스크가 집중된다. 그래서 5월부터는 배당금을 받은 종목에 자동으로 재투자하지 않고, 그 시점에 배당수익률 대비 주가 부담이 가장 낮은 종목에 재배분하는 식으로 바꿨다.

---

📝 6개월 해보고 남은 숙제

60만원 원금에 세후 배당 재투자금까지 합쳐도 2만원 안팎 규모라, 이 실험만으로 자산이 눈에 띄게 불어나는 걸 체감하긴 어렵다. 다만 소수점 매매가 안 되는 구조, 원천징수 후 실수령액, 하락장에서 재투자의 실제 효과 같은 건 표면적인 배당수익률 숫자만 봐선 절대 안 보이는 부분이었다. 다음 6개월은 월 10만원을 유지하되 종목을 늘리기보다, 지금 세 종목의 배당락일 전후 주가 변동 패턴을 3개월 더 기록해서 잔여 현금을 어느 시점에 밀어 넣는 게 나은지 데이터로 비교해볼 생각이다.