💰 IRP 만기 자동연장 전에, 일시금 vs 연금 수령 직접 계산해보니 193만원 차이 났다

## 🔔 만기 통지 문자를 받고 일단 계산기부터 열었다

3월 초에 미래에셋증권 앱으로 "IRP 계좌 만기 도래" 알림이 떴다. 2022년에 이직하면서 받은 퇴직금을 넣어둔 계좌였는데, 그동안 신경을 거의 안 쓰고 있었다. 만기가 되면 자동으로 재예치된다고 들었던 것 같아서 그냥 넘기려다가, 문득 "재예치되면 그냥 똑같은 조건으로 굴러가는 건가?" 하는 의문이 들었다.

상담원한테 전화를 걸어보니 "고객님 계좌는 만기 후 동일 상품으로 자동 재예치 처리됩니다"라는 답이 돌아왔다. 그 말을 듣고 나니 오히려 더 궁금해졌다. 자동으로 굴러가는 게 정말 나한테 제일 유리한 선택인지, 아니면 그냥 행정 편의상 깔아놓은 디폴트인지 구분이 안 갔기 때문이다. 그래서 평일 저녁 시간을 통째로 들여서 [퇴직연금 IRP 만기 후 재예치 비교](https://warguss.blogspot.com/search?q=퇴직연금+IRP+만기+후+재예치+비교)를 직접 해봤다.

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## 🧮 일시금으로 받을까, 연금으로 나눠 받을까 - 실제 세후 수령액을 계산해봤다

내 계좌의 평가금액은 원금 4,200만원에 운용수익이 누적 380만원 붙어서 총 4,580만원이었다. 국세청 홈택스에서 퇴직소득 원천징수영수증을 다시 열어보니 산출된 퇴직소득세가 252만원으로 찍혀 있었다. 이 숫자를 가지고 두 시나리오를 계산해봤다.

**일시금으로 한 번에 받는 경우**: 원금에 대한 퇴직소득세 252만원을 그대로 내야 하고, 운용수익 380만원에는 기타소득세 등으로 16.5%가 붙는다. 계산하면 운용수익에서 약 62만 7천원이 빠진다. 둘을 더하면 세금만 314만 7천원, 실수령액은 4,265만 3천원이 된다. 실효세율로 따지면 약 6.9%다.

**연금으로 10년 이상 나눠 받는 경우**: IRP는 연금 수령 시 퇴직소득세의 60%를 깎아준다. 252만원의 40%만 내면 되니까 약 100만 8천원이다. 운용수익 380만원에는 연금소득세 5.5%가 붙어서 약 20만 9천원. 합쳐서 세금이 121만 7천원, 실수령액은 4,458만 3천원이 나온다. 실효세율은 약 2.7%로 떨어진다.

두 경우의 차이를 빼보면 193만원이다. 같은 돈을 두고 수령 방식만 바꿨을 뿐인데 실수령액에서 193만원, 실효세율에서 4.2%포인트가 갈린다는 걸 숫자로 직접 보고 나니, "그냥 자동 재예치"가 능사는 아니라는 확신이 들었다.

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## 💸 수수료 차이도 의외로 무시 못 할 수준이었다

세금만큼이나 신경 쓰인 게 운용 수수료였다. 내 계좌에 자동으로 재예치되는 상품은 미래에셋증권 디폴트옵션 라인업 중 하나인 TDF 상품이었는데, 총보수가 연 0.85%였다. 반면 같은 IRP 계좌 안에서 선택할 수 있는 한국투자신탁운용의 채권혼합형 펀드는 총보수가 0.55%였다.

4,580만원을 기준으로 계산하면 0.85%는 연 약 38만 9천원, 0.55%는 연 약 25만 2천원이다. 1년에 13만 7천원 차이인데, 이걸 10년 누적으로 보면 운용수익률이 같다고 가정해도 단순 합산만으로 137만원이 벌어진다. 복리 효과까지 감안하면 차이는 더 벌어질 수밖에 없다. 세금에서 줄인 193만원에 수수료에서 줄인 137만원을 더하면, 같은 원금을 두고도 10년 뒤에는 300만원 이상 격차가 생길 수 있다는 계산이 나왔다.

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## 🔄 "계좌는 유지하고 상품만 바꾼다"는 말의 실제 구조

여기서 헷갈렸던 부분이 하나 있었다. IRP의 세제 혜택을 지키려면 계좌를 해지하지 않고 유지해야 한다는 건 알고 있었는데, 그러면 다른 운용사의 펀드로 갈아타는 게 어떻게 가능한 건지 이해가 안 갔다.

답은 단순했다. IRP 계좌는 일종의 '그릇'이고, 그 안에 담는 펀드나 예금 같은 상품은 '내용물'이다. 미래에셋증권 IRP 계좌를 그대로 유지한 채로, 그 계좌의 운용지시 가능 상품군에 포함된 한국투자신탁운용의 채권혼합형 펀드를 매수하면 된다. 계좌 자체를 옮기거나 깨는 게 아니라, 같은 계좌 안에서 '운용지시 변경' 메뉴를 통해 보유 상품을 교체하는 방식이다. 이렇게 하면 계좌의 세제 혜택(연금 수령 시 퇴직소득세 감면)은 그대로 유지되면서, 수수료가 낮고 내가 원하는 자산배분에 가까운 상품으로 바꿀 수 있다.

실제로 앱에서 '상품 변경' 메뉴를 눌러보니 타사 운용사 펀드도 매수 가능 상품 목록에 올라와 있었다. 계좌 이전(타사로의 IRP 이관)과 계좌 내 운용지시 변경은 완전히 다른 절차이고, 후자는 해지나 이관 신청 없이 며칠 안에 처리됐다.

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## ✅ 내가 내린 선택과 그 이유

계산을 다 해보고 나서 정리한 결론은 이렇다. 첫째, 수령 방식은 일시금이 아니라 연금으로, 가능하면 10년 이상 분할로 받는 쪽이 최소 193만원, 실효세율로는 4%포인트 이상 유리하다. 둘째, 자동 재예치되는 디폴트 상품을 그대로 두기보다는, 같은 계좌 안에서 보수가 더 낮은 상품으로 운용지시를 변경하는 편이 장기적으로 100만원 단위의 차이를 만든다.

그래서 계좌를 유지한 채로 한국투자신탁운용 채권혼합형 펀드로 운용지시를 변경했고, 수령 시점이 오면 일시금이 아니라 연금 분할 수령을 신청할 계획이다. 만기 통지 문자 한 통이 귀찮은 알림이 아니라, 퇴직금을 다시 들여다볼 좋은 계기가 됐다. 같은 상황에 있는 분이라면, 일단 본인 계좌의 평가금액과 산출 퇴직소득세부터 확인해보고 직접 계산기를 두드려보길 권하고 싶다. 자동 재예치가 편하긴 해도, 숫자로 따져보면 생각보다 큰 차이가 날 수 있다.