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💰 퇴직연금 DC형 셀프운용 전략: ETF로 내 돈 직접 굴리는 법

## 📉 5년치 적립금이 연 2.8% 예금에 묶여 있었다 입사 5년 차가 되던 해, 나는 처음으로 퇴직연금 앱을 제대로 열어봤다. 그전까지는 월급명세서에 찍히는 퇴직연금 적립 금액을 확인하는 게 전부였다. 그 돈이 실제로 어디에 들어가 있는지는 한 번도 확인해본 적이 없었다. 화면에서 멈칫했다. 5년치 적립금 전액이 '원리금보장형 만기이자지급식 1년' 상품 하나에 몰려 있었다. 연이율 2.8%. 그해 소비자물가 상승률은 3.6%였다. 실질적으로 매년 0.8%씩 녹아내리고 있던 셈이다. 이 경험을 계기로 [퇴직연금 DC형 셀프운용 전략](https://warguss.blogspot.com/search?q=퇴직연금+DC형+셀프운용+전략)을 직접 세우기로 마음먹었다. --- ## ⚠️ 자동편입의 함정: 아무것도 안 한 게 아니라 모르는 채로 잃고 있었다 DC형 퇴직연금은 운용 지시를 따로 내리지 않으면 자동으로 '기본 운용방법'으로 편입된다. 2021년 퇴직연금감독규정 개정 이후 각 사업자마다 기본 상품이 다르지만, 대부분의 은행계 DC 사업자는 지금도 1년 만기 원리금보장 상품을 기본으로 설정해둔다. 여기서 잘 알려지지 않은 구조적 문제가 있다. 이 상품들은 1년마다 '자동 갱신'처럼 보이지만, 실제로는 만기 후 하루에서 이틀 사이에 MMF나 대기성 자금으로 빠졌다가 다시 1년물로 재편입되는 구조다. 이 짧은 공백 기간에 적용되는 금리는 거의 0에 가깝다. 1년에 한 번이 발생하는데, 5년이면 다섯 번이고 10년이면 열 번이다. 적립금이 클수록 이 기회비용은 무시할 수 없는 숫자가 된다. 고용노동부 2024년 퇴직연금 통계에 따르면 DC형 전체 적립금 중 원리금보장형 비중은 84.3%다. 나머지 15.7%만이 실적배당형, 즉 ETF를 포함한 상품으로 운용된다. 이 비율은 5년째 크게 변하지 않았다. --- ## ⚖️ ETF로 갈아타기 전에 결정해야 할 두 가지: TDF와 환헤지 문제 ETF 운용을 시...

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